我的生活随笔

兴业证券(兴业证券140亿元配股申请获批)

  今年上半年,券商股权再融资规模超过去年全年。根据Wind数据,2022年上半年,已有3家券商实施配股、1家实施定增以及2家发行可转债,实际募资总额高达629亿元。

  按上市发行日统计,2021年有9家券商实施再融资方案,包括3家配股、5家定增、1家发行可转债,实际募资总额579亿元。文章源自略懂百科-

  此外,今年来还有5家券商在途的再融资总额预计达460亿元,其中以定增项目居多,暂未有可转债发行预案。文章源自略懂百科-

  从募资规模来看,今年券商实施配股的融资额较高。比如中信证券配股计划募资不超过280亿元,实际募资223.96亿元,认购率达80%。文章源自略懂百科-

  东方证券配股计划募资168亿元,实际募资127.15亿元,认购率76%。而今年券商定增、可转债的计划募资规模在60亿元至80亿元之间。文章源自略懂百科-

  而在2021年,券商配股的募资规模较低,东吴证券实际募资80亿元,红塔证券实际募资78.54亿元,华安证券实际募资39.43亿,3家都是中小型券商。文章源自略懂百科-

  2021年,券商再融资项目笔数最多的是定增,单笔规模最大的是可转债。去年,东方财富证券发行了158亿元可转债,是当年股权再融资规模最大的一笔,并在今年完成退市。文章源自略懂百科-

  定增方面,2021年5家券商通过定增融资,实际募资总额达223.04亿元。但募资缩水是行业遇到的典型性问题,去年券商定增的平均认购率仅有54%。认购比例最高的是国联证券,65亿定增计划最后募得资金50.9亿元,认购比例达78%;浙商证券百亿定增仅募得28.05亿元,令人大跌眼镜。文章源自略懂百科-

  今年,定增形势有所好转,国金证券60亿元定增落地,实际募资达58.17亿元,认购比例达96.95%。值得注意的是,浙商证券是近两年唯一一家两次实施股权融资的券商,今年发行了70亿元可转债,6月14日刚完成老股东配售股权登记和缴款。文章源自略懂百科-

  今年4月份,两家券商的再融资成功获批。其中,兴业证券不超过140亿元配股方案获证监会通过。长城证券不超过84.64亿元定增方案也获证监会通过。文章源自略懂百科-

  另有两家券商的再融资方案出现新进展。国海证券不超过85亿元定增方案已获股东大会通过。中原证券不超过70亿元的定增方案正在董事会预案阶段。这两家券商的定增方案仍需上会等待审核。文章源自略懂百科-

  另外,去年11月份,华创阳安80元亿定增方案已获证监会批准,不出意外将在今年实施。文章源自略懂百科-

  总体来看,这5家在途券商的再融资总额预计达460亿元,以定增项目居多,暂未有可转债发行预案。文章源自略懂百科-

  券商再融资规模为何有增无减?东吴证券非银金融首席分析师胡翔对界面新闻记者表示,目前券商的资本中介业务、资本业务都有足够大的成长空间。尤其是这几年融资融券、衍生品业务等都实现了快速增长,这个过程会带来资本的稀缺。因此基于业务和发展的考虑,再融资具有必要性。文章源自略懂百科-

  胡翔进一步表示,多层次资本市场建设越来越成为金融体系的重要一环,资本市场对于新经济的带动作用也越来越重要。证券公司作为这个体系重要的一个元素,其未来的重要性也越来越高。这个过程亦需要打好提前量、做好提前布局,资本补充也就成为应有之义。文章源自略懂百科-

  从募资投向来看,大多数券商募资的目标是发展资本中介业务,比如自营、融资融券等业务。中信证券280亿元配股方案中,计划投入不超过190亿元发展资本中介业务。东方财富158亿元可转债中,计划将不超过140亿元投入信用交易业务,扩大融资融券业务规模。文章源自略懂百科-

  除了资本中介业务外,财富管理业务也是重要的投向。比如,以财富管理业务见长的东方证券在168亿元募资计划中,就考虑向财富管理与证券金融业务、投行业务分别投入60亿元。文章源自略懂百科-

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